Desde agosto do ano passado, a taxa de juros básica (Selic) vem sofrendo queda, no entanto, isso não tem aumentado o apetite dos investidores por risco. Os fundos de investimento sofreram um saque de R$ 127,9 bilhões em 2023, enquanto a captação dos bancos com Certificados de Depósito Bancário (CDBs) voltou a ter alta, consolidando-se como a maior fonte de financiamento para as instituições financeiras. Nesse contexto, a poupança continuou em queda e foi ultrapassada pelas emissões de títulos, como letras de crédito imobiliário (LCI), do agronegócio (LCA) e financeiras (LF).

Segundo um levantamento do Valor com base em dados de grandes bancos como Itaú, Caixa, Banco do Brasil, Santander e Bradesco, o volume de depósitos à prazo (CDBs) subiu 15,5% no ano passado, chegando a R$ 2,2 trilhões. Enquanto isso, as letras saltaram 30%, atingindo R$ 960,6 bilhões, e a poupança caiu 2,1%, chegando a R$ 929,1 bilhões. As emissões de bônus feitas pelos grandes bancos no exterior estão praticamente estáveis nos últimos anos e têm uma fatia bem menor, de R$ 117,1 bilhões.

Cada um desses instrumentos tem suas vantagens e desvantagens em relação aos outros. Enquanto a poupança é mais barata que o CDB, ela possui um direcionamento obrigatório para o setor imobiliário. As letras, por sua vez, são mais caras que os outros, mas sobre elas não incide compulsório.

Vantagens e desvantagens de investir em CDBs

Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) são títulos de crédito emitidos pelos bancos para captar recursos junto aos investidores. Esses títulos funcionam como um empréstimo que a instituição financeira faz ao investidor, que em troca recebe uma remuneração conhecida como taxa de juros.

Vantagens e desvantagens de investir em letras de crédito

As letras de crédito, LCI, LCA e LF, são títulos que oferecem isenção do imposto de renda sobre os rendimentos, além de serem garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que protege o investidor caso haja falência ou intervenção da instituição financeira.

Vantagens e desvantagens de investir na poupança

A poupança é a modalidade de investimento mais popular do país, com baixo risco e remuneração fixa, porém em interferência do governo federal.

Em resumo, investir em CDBs, letras de crédito ou poupança é uma escolha que dependerá das necessidades e objetivos financeiros de cada investidor em particular. É importante conhecer detalhadamente as características de cada uma das modalidades antes de tomar uma decisão.

Fonte: Valor Investe

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Por /Álvaro Campos e Mariana Ribeir